อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์กำลังจะเข้าสู่ฤดูหนาวที่ลึกล้ำ .......

หลังจากสองปีแห่งการเติบโตที่ทำลายสถิติ ตอนนี้อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์คือกำลังจะเข้าหน้าหนาวแล้ว.......

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในยุโรปและสหรัฐอเมริกาได้ฉุดอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์ให้ลดลง ทำให้เกิดวิกฤตผลผลิตล้นโลก

และบังคับให้ลดการผลิตเนื่องจากคำสั่งซื้อลดลงเมื่อสิ้นสุดการผลิตทั้งหมด สำหรับการจัดหาชิป ไม่เพียงแต่โรงงานหน่วยความจำดั้งเดิมเท่านั้นที่ต้องเพิ่มการลดการผลิต แต่ยังรวมถึงอัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงงานเวเฟอร์ เช่น Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Taiwan Union Power Company และ Semiconductor Manufacturing Company ก็ลดลงอย่างรวดเร็วเช่นกัน กำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมดเร่งการหดตัวและลดการผลิต การจัดส่งเวเฟอร์ต่างๆ ที่จุดสิ้นสุดของอุปทานกำลังลดลง และในที่สุดความสมดุลแบบไดนามิกกับความต้องการของตลาดจะไปถึงภายใต้ผลกระทบของการลดการผลิต

ผลกระทบของการจัดเก็บสินค้าคงคลังต้นน้ำยังคงแยกย่อย ไตรมาสแรกอาจเป็นจุดอ่อนที่สุดของปี ด้วยทรัพยากรต้นน้ำที่ต่ำกว่าต้นทุนเงินสด การสูญเสียโรงงานเดิมจะขยายออกไปอีก อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ผลิตปลายน้ำ หลังจากครึ่งปีของการปรับสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังในปัจจุบันได้ลดลงสู่ระดับที่เหมาะสม ทุกวันเพื่อเข้าและออกอย่างรวดเร็ว อัตราการไหลเวียนของการควบคุมต้นทุน เป็นหนทางรอดจากความต้องการที่จำกัดในนอก- ฤดูกาล.

 
ต่อไปนี้คือปัจจัยสำคัญ 5 ประการที่จะช่วยกำหนดว่าถนนนั้นยาวและคดเคี้ยวเพียงใด
 
1. รายได้ลดลง
 
บริษัทต่างๆ เพิ่งทำสถิติเป็นปีที่ดีที่สุด โดยมีรายได้ถึง 595.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2565 แต่ตัวเลขเหล่านี้เป็นเพียงส่วนหนึ่งของเรื่องราวเท่านั้น ตลาดลดลงทั้งสี่ไตรมาส ในช่วงสามเดือนสุดท้าย รายรับลดลง 9% เป็น 132.4 พันล้านดอลลาร์ หรือเพียง 82% ของรายรับรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 161.1 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

สำหรับหลาย ๆ คน การลดลงไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกและความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นกำลังเพิ่มความไม่แน่นอน พายุที่สมบูรณ์แบบนี้หมายความว่าผู้คนหยุดซื้อและบริษัทต่าง ๆ กำลังควบคุมงบประมาณของพวกเขาเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป
 
ความท้าทายของการดำเนินงานในสภาพแวดล้อมหลังการแพร่ระบาดนี้คาดว่าจะดำเนินต่อไปในปี 2566 รายได้จากเซมิคอนดักเตอร์คาดว่าจะลดลง 8 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปี
 
2. รายจ่ายฝ่ายทุนที่ลดลง
 
ค่าใช้จ่ายด้านทุน (CAPEX) ของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ก็คาดว่าจะลดลงตามรายได้ที่ลดลงและความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น ในปี 2565 CAPEX อยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เราเริ่มติดตามข้อมูลเมื่อสองทศวรรษที่แล้ว บริษัทต่าง ๆ ได้ลงทุนในสิ่งอำนวยความสะดวกและอุปกรณ์ใหม่ ๆ เพื่อตอบสนองความต้องการผลิตภัณฑ์ CAPEX ตามสัดส่วนรายได้อยู่ที่ร้อยละ 24.9
 
อัตราเฉลี่ยของค่าใช้จ่ายในตลาดเซมิคอนดักเตอร์อยู่ที่ 19.4 เปอร์เซ็นต์ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ข้อยกเว้นคือในช่วงที่เกิดโรคระบาดและก่อนหน้านั้นในช่วงวิกฤตการเงินที่เริ่มขึ้นในปี 2551 จากนั้น CAPEX ลดลงอย่างรวดเร็วเป็นค่าเฉลี่ยร้อยละ 16.7 แต่เพิ่มขึ้นเมื่อการพัฒนาเทคโนโลยีอย่างรวดเร็วเผยให้เห็นถึงการลงทุนที่ต่ำเกินไป

ความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างรายได้และ CAPEX หมายความว่าเมื่อรายได้ลดลงในปี 2566 จะมีการใช้เปอร์เซ็นต์ที่น้อยลงในการเพิ่มกำลังการผลิต เราคาดว่าการใช้จ่ายโดยเฉลี่ยจะลดลงเหลือ 20 เปอร์เซ็นต์หรือต่ำกว่า
 
3. การลดลงของราคาส่วนประกอบ
 
ในช่วงครึ่งหลังของปี 2022 ราคาของส่วนประกอบหลักรวมถึงโปรเซสเซอร์และหน่วยความจำลดลงอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น หน่วยความจำเข้าถึงโดยสุ่มแบบไดนามิก (DRAM) ได้ลดลง 40 เปอร์เซ็นต์ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา เราคาดว่าการลดลงของราคาจะส่งผลกระทบต่อหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์อื่นๆ ในปี 2566 อย่างไรก็ตาม บริษัทควรทราบว่านี่เป็นอุตสาหกรรมที่มีวัฏจักร ซึ่งหมายความว่าตลาดจะดีดตัวกลับ
 
4. บริษัทพยายามกระตุ้นอุปสงค์
 
เพื่อรับมือกับการลดลงของการใช้จ่ายของลูกค้า บริษัทต่างๆ อาจดำเนินการเองเพื่อกระตุ้นความต้องการสำหรับผลิตภัณฑ์ของตน เมื่อต้นปีที่ผ่านมา ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (EV) เทสลา เริ่มลดราคารถยนต์บางรุ่นลงถึง 20 เปอร์เซ็นต์ ฟอร์ดยังได้ลดต้นทุนของรถมัสแตง มัค-อี ที่ใช้ไฟฟ้าทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รถยนต์และ EVs เป็นส่วนที่มีความสำคัญมากขึ้นสำหรับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ เนื่องจากการใช้พลังงานไฟฟ้าและการเปลี่ยนให้เป็นพลังงานไฟฟ้าของยานพาหนะ
 
เรากำลังดูอย่างใกล้ชิดถึงสิ่งที่อาจเกิดขึ้นในกลุ่มอื่นๆ ในปีนี้ กลุ่มที่อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญและเป็นบวกต่อตลาดเซมิคอนดักเตอร์ ได้แก่ สมาร์ทโฟน พวกเขาเป็นตัวขับเคลื่อนความต้องการที่ใหญ่ที่สุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากจำนวนส่วนประกอบที่จำเป็นสำหรับอุปกรณ์แต่ละชิ้น หากตลาดฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ อาจเป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์
 
เรากำลังเฝ้าดูศูนย์ข้อมูลและตลาดพีซีเพื่อการปรับปรุง
 
5. ประเทศต่างๆ ส่งเสริมเศรษฐกิจด้วยความช่วยเหลือจากสิ่งจูงใจ
 
ปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการที่สำคัญที่สุดคือการดำเนินการใดๆ ของประเทศต่างๆ เพื่อเร่งการฟื้นตัวจากโรคระบาด ปลายปีที่แล้ว จีนเริ่มเปิดประเทศอีกครั้งหลังจากมาตรการล็อกดาวน์ที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งของโลก และขณะนี้กำลังฟื้นฟูเศรษฐกิจ
 
รัฐบาลทั่วโลกกำลังให้การส่งเสริมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของตน แม้ว่าจะด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน Biden-Harris Administration ให้การสนับสนุนมูลค่ากว่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับการวิจัยและพัฒนาเซมิคอนดักเตอร์ การผลิตและการพัฒนาบุคลากร สหภาพยุโรปกำลังดำเนินการในลักษณะเดียวกันผ่าน European Chips Act และไต้หวันและญี่ปุ่นได้เปิดตัวแพ็คเกจการสนับสนุนของตนเอง